Conhecer o esquema de Pump-And-Dump é essencial nos dias atuais, visto que essa expressão está sendo motivo de dúvidas e debate, uma vez que envolve práticas fraudulentas que afetam tanto investidores iniciantes quanto experientes. Isso porque esse esquema trata-se de uma estratégia de manipulação de mercado que visa inflar artificialmente o preço de investimentos financeiros, como ações ou criptomoedas, e, em seguida, vender os preços inflacionados para obter lucro rápido. Por isso, essa prática ilegal é uma preocupação constante para reguladores e investidores, visto que pode causar perdas substanciais e prejudicar a supervisão dos mercados financeiros.
Desse modo, para que você entenda melhor o funcionamento desse arranjo de golpe e saiba como se prevenir, reunimos algumas das principais informações a respeito desse assunto para te passar.
Portanto, não deixe de acompanhar a leitura até o final a fim de não perder nada importante!
O que é esquema de Pump-And-Dump?
Conforme mencionado acima, o Pump-And-Dump é uma estratégia de manipulação de mercado que envolve uma valorização artificial e subsequente desvalorização de investimentos financeiros. Assim sendo, este esquema é frequentemente usado em mercados de baixa liquidez, como ações de pequenas empresas e criptomoedas menos conhecidas.
Dessa maneira, os manipuladores inflam o preço desses ativos por meio de compras em massa e promoção exagerada, e assim, atraem investidores desavisados para o golpe.
Como ocorre o processo do Pump-And-Dump?
O processo do Pump-And-Dump envolve duas fases distintas. Na primeira fase, conhecida como “pump” (inflar), os manipuladores compram grandes quantidades do ativo-alvo, impulsionando seu preço para cima.
Ademais, na segunda fase, o “dump” (despejar), eles vendem suas participações a preços inflados, provocando uma rápida queda no valor do ativo.
Isso faz com que os investidores percam quantidades consideráveis de recursos, uma vez que o ativo sofre uma desvalorização significativa durante esse processo.
Ativos alvo do Pump-And-Dump
Os esquemas de Pump-And-Dump normalmente visam ativos com baixa capitalização de mercado, visto que estes são mais suscetíveis à manipulação devido à menor liquidez. Dessa forma, isso inclui:
- Ações de pequenas empresas;
- Moedas digitais de baixo volume de negociação e outros instrumentos financeiros de nicho.
Como os manipuladores operam no Pump-And-Dump?
Os manipuladores operam secretamente, muitas vezes através de grupos fechados online, coordenando suas compras e promovendo o ativo-alvo em fóruns, redes sociais e e-mails.
Portanto, é imprescindível que os investidores estejam atentos aos cliques e ofertas vantajosas demais para evitar esse tipo de golpe.
Efeitos sobre o preço no Pump-And-Dump
Durante a fase de “pump”, o preço do ativo sobe rapidamente, atraindo investidores que buscam lucros rápidos. No entanto, quando os manipuladores vendem suas participações durante o “dump”, o preço cai drasticamente, causando prejuízos significativos para os investidores desavisados.
Prejuízos para investidores
Além disso, os investidores que compram o ativo durante a fase de bombardeio geralmente enfrentam perdas substanciais quando o preço despenca. Dessa maneira, o golpe deixa-os com ativos que valem consideravelmente menos do que o que pagaram.
Quais as ferramentas de promoção?
Os manipuladores utilizam uma variedade de ferramentas de promoção, como:
- Postagens em redes sociais;
- Fóruns de discussão;
- E-mails em massa e;
- Até mesmo boletins informativos para atrair investidores.
Alertas e avisos regulatórios
Ademais, algumas autoridades reguladoras, como a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) nos Estados Unidos, monitoram atividades suspeitas de Pump-And-Dump e emitem alertas para informar os investidores sobre riscos potenciais. Contudo, mesmo com todos os avisos e orientações de prevenção, infelizmente esse tipo de golpe ainda é bastante comum. Com isso, milhares de investidores caem nesse esquema diariamente.
Confira alguns exemplos notórios desse esquema
Conhecer o esquema é essencial para evitar cair em golpes. Sendo assim, é importante entender o seu funcionamento na prática.
Desse modo, alguns exemplos notórios do esquema de Pump-And-Dump incluem casos de ações de empresas fictícias promovidas online e criptomoedas de baixa qualidade que receberam inflação e depois foram descartadas pelos manipuladores.
Além disso, os casos de Pump-And-Dump em criptomoedas são os mais comuns, visto que se trata de um terreno com promessas de lucros interessantes e ainda é pouco conhecido pela maioria dos investidores.
O que a legislação diz sobre essa prática e quais as consequências legais?
Assim como muitos já devem imaginar, o Pump-And-Dump é ilegal em muitos países, incluindo o Brasil. E por isso, pode resultar em multas milionárias e prisão para os envolvidos. Isso ocorre porque as leis financeiras são rigorosas quando se trata de manipulação de mercado.
Ademais, o processo ainda pode acarretar na perda do direito ao certificado profissional dos criminosos que se envolvem neste esquema.
Ética nos mercados financeiros
A razão para as punições severas é o fato de que o Pump-And-Dump vai contra os princípios éticos dos mercados financeiros. Acontece que estes princípios devem ser transparentes e justos.
Assim sendo, manipular o mercado prejudica a integridade do sistema financeiro como um todo. Portanto, trata-se de uma prática prejudicial que visa enganar investidores desavisados.
Vantagens e desvantagens do Pump-And-Dump
Bem como visto, o esquema de Pump-And-Dump é uma estratégia de manipulação de mercado que apresenta vantagens para os manipuladores. Contudo, traz desvantagens específicas para a maioria dos outros participantes do mercado.
Sendo assim, confira algumas das principais vantagens e desvantagens dessa prática:
Vantagens para manipuladores
- Potencial de lucro rápido: Os manipuladores podem obter lucros substanciais em um curto período de tempo, vendendo seus ativos a preços inflados durante o “dump”;
- Baixo risco para manipuladores: Como os manipuladores muitas vezes coordenam suas atividades e escolhem ativos de baixa liquidez, enfrentam menos concorrência e têm menos probabilidade de serem descobertos pelas autoridades.
Desvantagens para Investidores Desavisados
- Perdas substanciais: Investidores que compram o ativo durante a fase de bombardeio podem enfrentar perdas significativas quando o preço cai abruptamente durante o “dump”.
- Dificuldade de recuperação: É difícil para investidores recuperarem seu dinheiro após cair na armadilha do Pump-And-Dump, uma vez que os manipuladores geralmente desaparecem após venderem suas participações.
Desvantagens para a integridade do mercado
- Degradação da confiança: Além disso, o esquema de Pump-And-Dump mina a confiança dos investidores nos mercados financeiros, prejudicando a supervisão do sistema;
- Reforça a regulação: Finalmente, a detecção de esquemas de fraudes muitas vezes leva a uma maior regulamentação dos mercados financeiros, o que pode restringir a atividade legítima dos investidores.
Por conseguinte, o Pump-And-Dump beneficia apenas um pequeno grupo de manipuladores, enquanto prejudica os investidores desavisados e a supervisão dos mercados financeiros como um todo. Dessa forma, é fundamental que os investidores tenham conhecimento das solidezes e dos riscos associados a esse tipo de manipulação e tomem medidas para se protegerem.
Veja como se proteger do esquema de Pump-And-Dump
Saber como se proteger do esquema de Pump-And-Dump é fundamental para evitar prejuízos financeiros e obter lucros financeiros de maneira segura e eficiente. Afinal, a conscientização e a cautela são essenciais para proteger seu patrimônio financeiro.
Dessa maneira, confira abaixo algumas orientações de como se proteger desse esquema fraudulento:
Faça uma pesquisa prévia
Primeiramente, antes de investir em qualquer ativo, é essencial realizar uma pesquisa completa a fim de evitar cair em golpes, como o esquema em discussão. Assim sendo, avalie o histórico da empresa ou projeto por trás do ativo e verifique se há informações específicas disponíveis.
Desconfie de promessas irrealistas
Além disso, ficar atento a promessas de retornos exorbitantes em um curto período de tempo também é uma boa prática para não cair no esquema de Pump-And-Dump.
Lembre-se: se parecer bom demais para ser verdade, provavelmente é golpe.
Realize uma análise no volume de negociação
Preste atenção ao volume de negociação do ativo. Isso porque os ativos-alvo do Pump-And-Dump muitas vezes têm volumes de negociação muito baixos antes da manipulação.
Esteja ciente das táticas de promoção
Ademais, familiarizar-se com as táticas de promoção que os manipuladores utilizam também é uma forma excelente de se prevenir desse esquema.
Desse modo, esteja atento a:
- Postagens entusiásticas em redes sociais e fóruns;
- E-mails em massa;
- Boletins informativos, entre outros.
Evite compras por impulso
Evite tomar decisões de investimento impulsivas. Acontece que pausar e avaliar cuidadosamente antes de agir pode evitar que você caia em esquemas de Pump-And-Dump.
Mantenha-se informado sobre regulamentações
Outra maneira de evitar o esquema em questão é estar ciente das regulamentações financeiras. Além disso, é crucial entender como as autoridades regulatórias lidam com casos de manipulação de mercado para que assim, você possa entender quais atitudes tomar ao perceber um esquema de Pump-And-Dump.
Diversifique os investimentos
Não colocar todos os recursos em um único ativo também é uma maneira eficiente de evitar esse tipo de fraude.
Assim sendo, lembre-se de que diversificar seu portfólio de investimentos ajuda a reduzir os riscos.
Consulte um profissional financeiro
Por fim, se você não tem certeza sobre um investimento ou suspeita de atividade criminosa, considere consultar um consultor financeiro ou profissional de investimentos. Dessa forma, esse profissional poderá analisar melhor cada proposta de investimento para obter maiores lucros e diminuir as chances de golpes.
FAQ
O que significa o termo Pump-And-Dump?
O termo “Pump-And-Dump” refere-se à estratégia de inflar (pump) artificialmente o preço de um ativo financeiro e, em seguida, despejar (dump) as participações a preços inflados para lucrar com a queda subsequente do preço.
Pump-And-Dump é crime?
Sim, a legislação brasileira considera o esquema de Pump-And-Dump um crime. Além disso, vários outros países, como por exemplo, nos Estados Unidos, visto que envolve manipulação de mercado para obter lucros ilegalmente.
Qual o valor da multa para quem pratica Pump-And-Dump?
As multas para quem pratica esse esquema podem variar dependendo da jurisdição e das leis locais. No entanto, geralmente são milionárias e também incluem penas de prisão e apreensão do certificado profissional.
Recentemente, alguns criminosos acusados de aplicarem esse golpe por meio do Twitter, receberam multas de UU$ 114 milhões (equivalente a mais de R$ 600 milhões). Esse caso aconteceu no Texas (EUA) no final de 2022.
Qual a diferença dessa prática no mercado e na criptografia?
Embora os princípios do Pump-And-Dump sejam semelhantes em ambos os mercados financeiros tradicionais e no mercado de criptomoedas, as diferenças residem nos ativos alvo.
Desse modo, as divergências estão nas táticas de promoção e na regulamentação específica para cada mercado.
Como funciona o esquema de Pump-And-Dump na prática?
O esquema em questão envolve manipuladores comprando um ativo financeiro com baixa liquidez, promovendo-o intensamente para atrair investidores desavisados e, em seguida, vendendo suas participações a preços inflados.
Dessa maneira, tal prática causa uma rápida desvalorização no ativo e acarreta prejuízos financeiros aos investidores.
Como identificar um esquema de Pump and Dump?
Identificar um esquema de Pump-And-Dump pode ser desafiador. Contudo, não é impossível.
Assim sendo, alguns sinais de alerta incluem:
- Promessas de retornos extraordinários em curtos períodos de tempo;
- Atividade de promoção exagerada em fóruns online e;
- Volatilidade de preços sem razão aparente.
Dessa forma, uma pesquisa cuidadosa e cautelosa é essencial para proteger-se contra esse tipo de manipulação.
Agora que você já sabe o que é esquema de Pump-And-Dump e como se proteger, fique atento para não cair nesse tipo de golpe. Ademais, caso identifique uma tentativa de prática ilegal, denuncie.
