Negociar no dia a dia e investir são duas estratégias básicas para construir riqueza em finanças. Ambas envolvem a compra e venda de vários ativos financeiros; entretanto, seus objetivos, horizontes de tempo e níveis de tolerância ao risco diferem significativamente entre as duas abordagens. Este ensaio destaca essas distinções com referência específica à negociação de moedas. Aqui, avaliaremos as diferenças entre day trading e investimento no mercado cambial usando dados confiáveis para um estudo aprofundado – o day trading ocorre em um dia.
Entendendo o day trading
O mercado de câmbio, comumente chamado de negociação forex, é uma oportunidade atraente para day traders e investidores, pois envolve a troca de uma moeda por outra. O fato de ser o maior mercado financeiro do mundo oferece muitas oportunidades de acumulação de riqueza.
O day trading (comumente chamado simplesmente de trading) é uma estratégia de investimento na qual os investidores compram e vendem produtos financeiros em um dia de negociação, na esperança de lucrar com as mudanças de preço de curto prazo. Os day traders geralmente fazem todas as apostas antes do fechamento do mercado a cada dia para eliminar a exposição ao risco durante a noite; os traders em mercados de câmbio podem dar mais importância às técnicas de análise técnica, como gráficos e indicadores, para identificar possíveis pontos de entrada e saída.
O day trading exige tempo, atenção e habilidade para ser bem-sucedido. Para maximizar os ganhos, os traders devem permanecer constantemente atentos aos mercados, avaliar os movimentos de preços e executar as negociações o mais rápido possível, o que pode ser estressante ao longo do dia devido à sua natureza rápida.
Explorando o investimento
O investimento de longo prazo implica a compra e a manutenção de ativos por anos ou décadas para acumular riqueza ao longo do tempo. Para fazer escolhas informadas, os investidores dão grande importância à análise fundamentalista dos instrumentos financeiros, o que envolve a pesquisa de vários indicadores econômicos, tendências do setor e fatores de desempenho corporativo, entre outros.
O Financial Times afirma que o objetivo principal dos investidores deve ser gerar retornos, que podem vir da valorização do capital, do pagamento de dividendos ou do pagamento de juros ao longo do tempo. Como os investidores não precisam acompanhar de perto os movimentos do mercado ou fazer escolhas instantâneas como fariam com as estratégias de day trading, esse método geralmente requer menos tempo de investimento e resulta em menos estresse do que as opções de investimento convencionais.
Comparação da tolerância ao risco
A tolerância ao risco é uma das principais distinções quando falamos das diferenças entre day trading e investimento. Os day traders se envolvem em negociações frequentes com margens de lucro reduzidas e, portanto, correm riscos maiores; além disso, eles usam contas alavancadas, que aumentam exponencialmente seus ganhos e perdas.
Um representante da SEC observou que os investidores têm menor tolerância ao risco e tendem a selecionar estratégias mais conservadoras de construção de patrimônio. Eles podem reduzir os níveis gerais de risco em suas participações diversificando as carteiras em vários ativos, setores e regiões geográficas, seguindo os princípios de alocação de ativos e gerenciamento de riscos.
Análise da lucratividade
Ao considerar o day trading versus investimento, a lucratividade deve sempre ser levada em conta. O day trading apresenta tanto lucros rápidos quanto riscos de sofrer grandes contratempos financeiros – de acordo com uma pesquisa publicada no Journal of Finance, 97% dos day traders acabam perdendo dinheiro, enquanto apenas uma pequena minoria gera lucros de forma contínua.
Imagem: Austin Distel/Unsplash
Investir pode proporcionar retornos mais estáveis em períodos de tempo mais longos do que negociar. De acordo com o The Wall Street Journal, historicamente, o índice S&P 500 – usado como medida para o desempenho do mercado acionário dos EUA – produziu um retorno anual médio de 10%; os investidores que compram e mantêm podem tirar proveito da composição, que permite que seu patrimônio aumente em um ritmo exponencial ao longo do tempo.
Exame dos custos e das implicações fiscais
Ao comparar as diferenças entre day trading e investimento, duas considerações importantes incluem as estruturas de custo e as implicações fiscais associadas a ambos os métodos. Os day traders geralmente incorrem em despesas de negociação mais significativas devido ao fato de se envolverem em mais transações e serem obrigados a pagar taxas de corretagem mais altas devido a esse maior volume de atividade de negociação. Além disso, os lucros de capital de curto prazo gerados por meio de day trading tendem a incorrer em uma alíquota maior de tributação em comparação com os ganhos de longo prazo provenientes de investimentos.
Avaliação das habilidades e dos recursos necessários
O day trading e o investimento exigem conjuntos distintos de conhecimento e recursos; é essencial lembrar-se disso ao se envolver em um ou outro empreendimento. O day trading requer conhecimento técnico, capacidade de leitura de gráficos e velocidade de processamento rápido de dados de mercado. Dada a natureza imprevisível dos mercados, os day traders precisam ser rápidos na tomada de decisões e, ao mesmo tempo, manter as emoções sob controle o tempo todo – isso também foi dito por um representante da Market Technicians Association.
Investir, por outro lado, requer um conhecimento profundo da análise fundamental, com atenção especial aos demonstrativos financeiros, às tendências econômicas gerais e às variáveis que pertencem a cada setor. Um representante do CFA Institute afirmou que, para ser um investidor bem-sucedido, é preciso ter a capacidade de pensar a longo prazo e a paciência necessária para que os ativos atinjam seu potencial máximo.
O day trading exige recursos mais amplos, como acesso a dados de mercado em tempo real, ferramentas de gráficos complexas e internet de alta velocidade. O day trading também pode ser considerado swing trading, enquanto o investimento pode ser realizado com menos recursos porque os investidores dependem menos de informações oportunas e tecnologia avançada.
Supondo que as condições de mercado sejam importantes
Em qualquer momento, as condições do mercado podem influenciar enormemente a lucratividade do day trading e dos investimentos. Os day traders podem se sair melhor quando operam em mercados voláteis com várias oportunidades de lucro rápido. Por outro lado, quando as condições se tornam mais estáveis, eles podem precisar de ajuda para encontrar oportunidades de negociação suficientes para deixar sua marca rapidamente.
Os investidores tendem a ser menos afetados por mudanças repentinas no mercado, pois seu foco permanece firmemente nos fundamentos e nas tendências de longo prazo. Embora seus ativos possam sofrer temporariamente durante um declínio, se seu portfólio incluir ativos com propriedades diferentes, eles poderão resistir melhor a essas tempestades e tirar proveito de recuperações posteriores de valor.
Imagem: charlesdeluvio/Unsplash
O day trading e o investimento têm suas próprias oportunidades e obstáculos em relação ao comércio de câmbio. O day trading se concentra nas oscilações de preço de curto prazo, enquanto o investimento busca a criação de riqueza de longo prazo por meio de análise fundamentalista. A escolha entre essas técnicas deve considerar os objetivos financeiros, a tolerância aos níveis de risco, as preferências pessoais e o perfil de risco individual de cada pessoa. Por isso, entender as diferenças entre day trading e investimento é muito importante para que você faça a escolha certa para o seu perfil de investidor.
Determinar se o day trading ou o investimento é mais adequado para uma pessoa deve envolver a compreensão de suas complexidades e a avaliação de seus talentos, recursos e comprometimento com o empreendimento. Os indivíduos podem selecionar uma abordagem adaptada especificamente a eles, considerando todas essas variáveis antes de escolher sua abordagem de negociação forex.
